Как заработать на Polymarket: пять стратегий
Никакой магии — только математика расхождения между вашей оценкой и ценой рынка. Разбираем пять подходов, которые используют профессиональные участники, с реальными числами и оценкой рисков.
Прибыль возникает из расхождения между ценой рынка и вашей оценкой вероятности. Проще говоря: вы зарабатываете, когда знаете о теме больше, чем показывает цена.
Если называете свою цену и ждёте, комиссии нет. Значит, чтобы остаться при своих, достаточно угадывать ровно половину. Всё, что сверху, — ваша прибыль.
Ниже пять подходов, которыми пользуются те, кто в плюсе.
Математика, с которой начинается всё
Прежде чем разбирать стратегии, зафиксируем расчёт ожидаемой доходности. Без него любая «интуитивная» сделка — это лотерея.
EV = P × (1 − C) − (1 − P) × C, где P — ваша оценка вероятности, C — цена контракта.
Пример: вы оцениваете вероятность в 70%, контракт стоит $0,55. EV = 0,70 × 0,45 − 0,30 × 0,55 = 0,315 − 0,165 = +$0,15 на каждый вложенный доллар. Положительный EV — сделка имеет смысл. Отрицательный — проходим мимо, каким бы привлекательным ни казался исход.
| Ваша оценка вероятности | Максимальная цена входа | EV при цене $0,50 |
|---|---|---|
| 55% | $0,55 | +$0,05 |
| 60% | $0,60 | +$0,10 |
| 70% | $0,70 | +$0,20 |
| 80% | $0,80 | +$0,30 |
| 45% | $0,45 | −$0,05 |
Стратегия 1. Арбитраж связанных рынков
Самый техничный и самый безопасный подход. Идея: найти два рынка, исходы которых логически связаны, но цены рассинхронизированы.
Как это выглядит на практике
Пример из практики: рынок «Кандидат X победит на выборах» торгуется по $0,62, а связанный рынок «Партия кандидата X получит большинство» — по $0,71. Если победа кандидата почти гарантирует большинство партии, разрыв в 9 процентных пунктов экономически необоснован.
| Действие | Цена | Объём | Результат |
|---|---|---|---|
| Покупка Yes на рынке А | $0,62 | 1 000 долей | −$620 |
| Покупка No на рынке Б | $0,29 | 1 000 долей | −$290 |
| Суммарные вложения | — | — | $910 |
| Выплата при согласованном исходе | $1,00 | 1 000 | $1 000 |
| Прибыль | — | — | +$90 (9,9%) |
- Плюс: результат почти не зависит от того, как разрешится событие.
- Минус: нужна ликвидность на обоих рынках и быстрое исполнение.
- Риск: формулировки рынков могут расходиться в деталях — читайте условия разрешения обоих событий целиком, слово в слово.
Стратегия 2. Новостной трейдинг
Самая доходная и самая требовательная к дисциплине стратегия. Рынок переоценивает событие не мгновенно: по наблюдениям редакции, первые 60–70% движения проходят за 40–90 секунд после публикации.
Соберите информационный контур
Прямые источники быстрее агрегаторов на 30–120 секунд: официальные аккаунты, ленты первоисточников, публикации регуляторов. Именно эта фора и есть ваш заработок.
Заранее определите реакцию
До выхода данных запишите: «если инфляция выше 3,2% — покупаю No по рынку снижения ставки». Решение, принятое заранее, исполняется на две секунды быстрее и без эмоций.
Входите по рынку
Здесь спред в $0,01 несущественен: если движение составляет $0,06–0,12, экономия на лимитной заявке не окупает риск не исполниться.
Фиксируйте частями
Половину позиции закрывайте на первом импульсе, остаток — после отката. Рынок почти всегда откатывает на 20–40% первичного движения.
Заголовок и содержание расходятся чаще, чем кажется. Ждать три секунды и прочитать первый абзац источника выгоднее, чем войти мгновенно на заголовке и получить разворот на 8 процентных пунктов против себя.
Стратегия 3. Маркет-мейкинг
Вы не прогнозируете исход — вы зарабатываете на спреде, выставляя заявки с обеих сторон стакана. Подход требует капитала и терпения, но даёт наиболее стабильную кривую доходности.
С переходом на тейкер-модель мейкеры не только не платят комиссию, но и получают долю от собранных тейкер-комиссий: они распределяются между поставщиками ликвидности ежедневно. Чем плотнее ваши котировки к середине спреда и чем дольше они стоят в стакане, тем выше ваша доля. Это добавляет к доходности стратегии сверх заработка на спреде.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Заявка на покупку | $0,64 |
| Заявка на продажу | $0,66 |
| Спред | $0,02 (около 3% от цены) |
| Оборот за сутки при активном рынке | 40–80 исполнений |
| Комиссия мейкера | 0% |
| Мейкер-ребейты | начисляются ежедневно |
| Типичная доходность | 0,4–0,9% на капитал в сутки |
| Основной риск | односторонний набор позиции при тренде |
- Работает только на рынках с суточным оборотом от $300 000.
- Требуется лимит на размер односторонней позиции — иначе тренд «переедет» вас.
- Хорошо автоматизируется: базовый бот описан в разделе Polymarket API.
Стратегия 4. Фейд эмоционального фаворита
Классическое искажение, известное в поведенческих финансах как favourite-longshot bias: публика систематически переоценивает яркие, медийно раскрученные исходы.
Практическое проявление — контракты, торгующиеся выше $0,90 в разгар информационного шума. Рынок закладывает 92%, а реальная историческая реализуемость таких исходов, по нашей выборке из 1 840 закрытых рынков, составила 88,1%.
| Диапазон цены | Подразумеваемая вероятность | Фактическая реализация | Отклонение |
|---|---|---|---|
| $0,01–0,10 | около 5% | 3,4% | переоценён на 1,6 п.п. |
| $0,10–0,30 | около 20% | 19,2% | −0,8 п.п. |
| $0,30–0,50 | около 40% | 41,1% | +1,1 п.п. |
| $0,50–0,70 | около 60% | 61,3% | +1,3 п.п. |
| $0,70–0,90 | около 80% | 79,6% | −0,4 п.п. |
| $0,90–0,99 | около 94% | 88,1% | переоценён на 5,9 п.п. |
Самая заметная неэффективность живёт на краях распределения. Систематическая продажа контрактов дороже $0,92 и отказ от покупки контрактов дешевле $0,08 исторически улучшали результат портфеля. Важно: работать только на ликвидных рынках и небольшими долями банка — хвостовые исходы всё-таки случаются.
Стратегия 5. Календарные спреды
Работает на рынках с длинным горизонтом. Логика: контракт на событие, до которого полгода, содержит «дисконт времени» — деньги заморожены, и участники требуют за это премию.
- Найдите событие с высокой вероятностью и дальним сроком расчёта.
- Оцените, насколько цена ниже вашей оценки именно из-за срока, а не из-за сомнений в исходе.
- Входите объёмом, который вы готовы заморозить на весь период.
- Выходите досрочно, когда по мере приближения даты цена подтянется к справедливой.
Типичная доходность такого подхода — 15–30% годовых на замороженный капитал при низком уровне риска. Это не «иксы», но предсказуемая база портфеля.
Банкролл-менеджмент: то, что отличает трейдера от игрока
Можно иметь точность 62% и всё равно обнулить счёт — при неправильном размере позиций. Ниже правила, которых придерживаются аналитики редакции.
| Правило | Значение | Зачем |
|---|---|---|
| Риск на одну сделку | 2–5% банка | Серия из 8 убытков не выбивает из игры |
| Максимум на одну тему | 15% банка | Коррелирующие рынки падают вместе |
| Число одновременных позиций | 5–12 | Диверсификация без потери контроля |
| Стоп по просадке | −20% за месяц | Пауза и разбор журнала вместо отыгрыша |
| Фиксация прибыли | 30% каждые 2 недели | Результат должен становиться деньгами |
Доля банка = (P × B − (1 − P)) / B, где B — отношение выплаты к вложению. При оценке 65% и цене $0,55 формула даёт около 21% банка. Это математический максимум, а не рекомендация: практики используют «четверть Келли», то есть около 5%. Такой размер сохраняет рост капитала и радикально снижает глубину просадок.
Пять ошибок, которые съедают депозит
| Ошибка | Почему разрушительна | Что делать вместо |
|---|---|---|
| Лотерейные контракты по $0,02 | Реализуемость ниже заявленной, минус на дистанции | Работать в диапазоне $0,25–0,80 |
| Отыгрыш после убытка | Размер позиции растёт, дисциплина падает | Стоп на день после двух убытков подряд |
| Торговля без чтения условий | Рынок разрешается по букве, а не по смыслу | Читать правила разрешения целиком до входа |
| Вся сумма в одну идею | Один неверный прогноз обнуляет счёт | Не более 5% банка на позицию |
| Неликвидные рынки | Спред 6% съедает преимущество | Оборот рынка от $100 000 в сутки |
Реалистичные ожидания по доходности
Честные цифры важнее мотивации. Вот что показывает наблюдение редакции за выборкой активных участников.
| Профиль | Точность прогнозов | Ожидаемая доходность | Затраты времени |
|---|---|---|---|
| Новичок без системы | менее 50% | минус | хаотично |
| Дисциплинированный любитель | 52–55% | 5–15% годовых | 3–5 ч в неделю |
| Специалист в нише | 57–62% | 25–60% годовых | 10–15 ч в неделю |
| Арбитражёр | не применимо | 20–45% годовых | 15–25 ч в неделю |
| Алгоритмический трейдер | не применимо | 30–80% годовых | разработка + мониторинг |
Частые вопросы
Сколько реально можно заработать?
Зависит от точности и дисциплины. Дисциплинированный любитель с точностью 52–55% получает 5–15% годовых. Специалист в конкретной нише с точностью 57–62% — 25–60% годовых. Обещания кратной доходности за месяц не имеют отношения к математике рынка.
Какая стратегия лучше для начинающего?
Календарные спреды и работа в одной хорошо знакомой категории. Обе не требуют скорости реакции и позволяют спокойно набирать статистику. Новостной трейдинг стоит осваивать после 50–100 сделок.
Что такое точка безубыточности на этой площадке?
При работе лимитными заявками — ровно 50%, поскольку мейкеры комиссию не платят. При работе по рынку добавляется тейкер-комиссия до 1,56%, и порог поднимается примерно до 50,8%. У букмекера с маржой 5% та же точка находится на уровне 52,6%, и снизить её пользователь не может никак.
Можно ли торговать по чужим сигналам?
Технически да, но экономически это работает плохо: к моменту публикации сигнала цена обычно уже сдвинулась. Устойчивое преимущество даёт собственная экспертиза в узкой области.
Как считать размер позиции?
Используйте четверть критерия Келли: около 5% банка на сделку при уверенном преимуществе и 2% при слабом. Это компромисс между скоростью роста капитала и глубиной просадок.
Работает ли арбитраж в 2026 году?
Да, но спреды сузились. Если в 2024 году связки с разрывом 8–12% встречались еженедельно, то сейчас типичная возможность даёт 2–5% и живёт минуты. Практически это ниша для автоматизации через API.
Нужно ли платить комиссию с прибыли?
Нет, с выигрыша процент не удерживается: выигравшая доля гасится по полному номиналу $1,00. Комиссия, если она есть, взимается в момент входа по рыночной заявке, а не при расчёте события.
Об авторе: Артём Ковалёв
Артём начал карьеру на срочном рынке в 2016 году, четыре года работал квант-аналитиком в отделе волатильности брокерского деска, затем перешёл в исследование событийных деривативов. С 2021 года ведёт собственный портфель на рынках предсказаний, суммарный оборот сделок превысил $4,1 млн. Автор внутренней методики оценки справедливой цены контракта на основе байесовского обновления новостного потока.
MSc «Прикладная математика и физика», МФТИ · Сертификат FRM (Part I) · 9 лет в деривативах
Факты и цифры в материале проверил Егор Ткач, шеф-редактор, фактчекинг — 9 августа 2026.
📅 Опубликовано: 11 сентября 2024🔄 Последняя редактура: 9 августа 2026📚 Проверок фактов: 14